Ejemplo resuelto paso a paso
Qué es la independencia financiera
Eres financieramente independiente cuando lo que generan tus inversiones cubre tus gastos y ya no necesitas trabajar para vivir (aunque sigas haciéndolo porque te gusta). El movimiento FIRE (Financial Independence, Retire Early) propone llegar ahí antes de la edad de jubilación ahorrando e invirtiendo una parte importante de los ingresos.
La regla del 4 %
Procede de un estudio de 1998 (el «estudio Trinity») sobre datos históricos de bolsa y bonos de Estados Unidos: retirando cada año el 4 % del patrimonio inicial, ajustado por inflación, el dinero aguantó 30 años en la gran mayoría de los casos. De ahí sale una cuenta muy sencilla:
Si quieres retirarte joven y que el dinero dure 40 o 50 años, o inviertes con una cartera más conservadora, es más prudente usar un 3-3,5 %. Por eso la calculadora propone un 3,5 % por defecto.
| Gastos al mes | Con un 4 % | Con un 3,5 % | Con un 3 % |
|---|---|---|---|
| 1.200 € | 360.000 € | 411.429 € | 480.000 € |
| 1.500 € | 450.000 € | 514.286 € | 600.000 € |
| 2.000 € | 600.000 € | 685.714 € | 800.000 € |
| 2.500 € | 750.000 € | 857.143 € | 1.000.000 € |
| 3.000 € | 900.000 € | 1.028.571 € | 1.200.000 € |
Cifras sin impuestos. La calculadora añade, si lo marcas, una estimación de lo que pagarías a Hacienda al retirar.
Las tres palancas para llegar antes
- Gastar menos: es la más potente, porque reduce a la vez la cifra objetivo y aumenta lo que puedes ahorrar. Cada 100 € menos de gasto al mes rebajan el objetivo en unos 34.000 € (con un 3,5 %).
- Ahorrar más: la tasa de ahorro (lo que inviertes sobre lo que ganas) es lo que más acorta el camino.
- Invertir bien: carteras diversificadas y de bajo coste, como los fondos indexados, mantenidas a largo plazo.
Impuestos e inflación
La calculadora trabaja en euros de hoy: por eso se usa una rentabilidad real (ya descontada la inflación). En España, las ganancias de las inversiones tributan en la base del ahorro del IRPF entre el 19 % y el 30 % solo cuando las vendes, y los fondos de inversión se pueden traspasar sin pagar impuestos. Como al retirar solo tributa la parte que es ganancia, el impuesto efectivo suele ser bastante menor que el 19 %.
El «Coast FI»
Es la cantidad que necesitarías tener invertida hoy para llegar a tu objetivo a los 65 años sin aportar nada más, solo dejando crecer el dinero. A partir de ese punto podrías trabajar solo para cubrir tus gastos del día a día.
Vídeo: la regla del 4 % para jubilarte antes
Pau Antó explica de dónde sale la regla del 4 %, cómo calcular cuánto necesitas ahorrar y qué riesgos tiene. Puedes verlo aquí mismo, sin salir de la página.
Vídeo de Pau Antó en YouTube. El contenido pertenece a su autor.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto dinero necesito para vivir de rentas?
Multiplica tus gastos anuales por 25 si usas la regla del 4 %, o por 28,6 si prefieres un 3,5 %, más prudente. Con 2.000 € de gastos al mes (24.000 € al año) necesitarías entre 600.000 € y 686.000 €, más los impuestos.
¿Qué rentabilidad puedo esperar?
Una cartera muy diversificada de acciones mundiales ha dado históricamente alrededor de un 4-5 % anual real (después de inflación) a largo plazo, con años de fuertes caídas. Para carteras con más bonos, la rentabilidad esperada es menor. Rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
¿La regla del 4 % funciona en España?
Es una referencia útil, pero se calculó con datos de Estados Unidos y para 30 años. Para horizontes más largos, con impuestos y comisiones, muchos expertos recomiendan usar un 3-3,5 %.
¿Qué es el riesgo de secuencia?
El riesgo de que la bolsa caiga mucho justo en los primeros años en que empiezas a vivir de tus inversiones. Para reducirlo se suele tener un colchón de liquidez de uno o dos años de gastos y ser flexible para gastar menos en los años malos.
¿Cuenta la pensión pública?
Puedes indicarla en las opciones avanzadas: a partir de los 67 años reduce lo que necesitas retirar de tus inversiones y, por tanto, la cifra objetivo para esa etapa.